Bayer は10月30日、Bayer HealthCare LLCが、米国その他でビタミンや栄養サプルメントを販売する大手のSchiff Nutrition Internationalを買収する契約を調印したと発表した。
買収額は1株当たり34米ドルで、合計約12億米ドル。
Schiffの2大株主（合計で85%を保有）はBayerの提案を受け入れており、少数株主のSqueeze outが可能となっている。
Squeeze outは支配株主が少数株主にその保有する株式の売り渡しを請求できる権利を認める制度で、いったん買収会社が法律上十分な被買収会社の株式を取得すれば、買収会社は被買収会社の残った少数株主の承認を得ることなしに合併ができる。
Schiff の2012年5月決算の売上高は259百万ドルで、本年9月には、2013年度の売上高は43～46%増加すると発表している。
同社は本年3月30日に飛行機の乗客向けの免疫補助サプリメントAirborne で有名な Airborne Inc.を150百万ドルで買収しており、この分も売上高増の一つの理由。
Schiff の製品はBayerの既存のOTC製品を補完する。
BayerのMarijn Dekkers最高経営責任者（CEO）は「今後も戦略的買収による成長を目指す。今回の買収は、戦略的にみて当社のヘルスケア事業に大きく寄与するだろう」と語っている。
Bayer HealthCare は2012年9月、イスラエルのTeva
Pharmaceutical のUS-Animal Health businessを145百万ドルで買収することで合意して
おり、今後も小・中規模の買収を進める方針。
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Schiff の大株主の賛成で、BayerによるSchiff買収は成功すると思われたが、英国の消費財メーカーのReckitt Benckiser が11月16日に、Schiff Nutrition International の全株式を1株当たり42ドル、合計約14億ドルで買収するTOBを行うと発表した。
この価格は前日終値の23%高、Bayerの買収価格34ドルに比し24%高となる。
TOB期限は12月14日となっている。
Reckitt Benckiser
のCEOは、Schiffの取締役会がこちらに賛成し、取引がまとまることに確信を持つと述べた。
買収によりビタミンやサプルメント分野に進出したいとしている。
Reckitt Benckiser の日本法人レキットベンキーザー・ジャパンは、パーソナルケア製品（薬用石鹸「ミューズ」、ニキビケアブランド「クレアラシル」、ムダ毛処理の「ヴィート」など）、フット・レッグケア（ドクターショール）、ホームケア製品（消臭芳香剤「エアーウィック」、食器洗い機専用洗剤「フィニッシュ」など）を扱っている。
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Reckitt BenckiserのTOB発表を受け、BayerはSECへの報告で、Reckitt Benckiserに対抗すればBayerの財務基準を超えることとなるとの結論に達したと述べ、買収を取り止めた。
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