買収は、両社の取締役会で承認済み。日医工は米国に買収するための子会社 Shepard Vision Inc.を新設し、同社を通じて8月末をメドにTOB方式で買い付ける。
1株あたりの買い付け価格は21.75ドルとし、日医工の100%子会社にする計画で、買収金額は総額で730億円程度を見込む。
前日の終値は15.50ドルであったが、報道を受け、株価は急上昇し、21.72ドルとなった。
Sagentの19.8%を保有する Vivo Capital は, TOBに同意している。
Sagentは米国でジェネリック注射剤(抗感染症薬・救急医療・抗がん剤領域)を販売する企業で、病院や共同購買組織等の販売先を持ち、55製品のラインナップがある。2015年の売上高は318百万ドル。
同社は2006年設立で、10周年を迎える。
2014年10月にカナダの注射薬メーカーのOmega Laboratories を買収した。新工場を建設中で、2017年にはカナダで販売開始し、FDAの承認を得て2019年に米国で販売開始する予定。
Sagent Pharmaceuticalsは本年6月16日に、Teva Pharmaceutical から5品目を買収した。
ActavisがAllerganを買収して新社名をAllerganとしたが、この際にジェネリック部門をTevaに売却した。Tevaがこのうちの一部を売却したもの。2015/7/29 後発薬最大手のTeva、米 医薬大手の Allerganから後発薬事業買収
同社は本年1月に事業売却構想を持ち、投資会社を通じて関心を持つ企業に打診していた。
日医工は世界のジェネリックメーカー Top 10 入りを支える起業基盤構築を進めており、国内ジェネリック医薬市場での15%のシェア確立(「シェアUP力」)、超品質に基づく185億錠供給体制確立(「供給能力」)、バイオシミラー・米国市場への参入(「開拓力」)を目指している。
本買収は、米国市場におけるジェネリック医薬品市場参入のプラットフォーム確立、注射剤領域におけるプレゼンス確立を通じた「開発力」の拡大へ向けた重要なステップと位置づけている。
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世界のジェネリック市場では、日医工は20位(日本では1位)で、単独ではトップ10入りは難しい。
EvaluatePharmaによると、2014年のジェネリックの売上高は742億ドル、日医工は12億ドルで世界のシェアは1.6%である。
Top 20 generics companies by 2014 revenue
http://www.fiercepharma.com/special-report/top-20-generics-companies-by-2014-revenue
売上高 10億$ |
シェア | ||||
1 | Teva | 9.1 | 12.2% | ||
2 | Novartis - Sandoz | 8.5 | 11.5% | ||
3 | Allergan | 6.6 | 8.9% | ||
4 | Mylan | 6.5 | 8.8% | ||
5 | Sun Pharmaceutical | インド | 4.5 | 6.0% | |
6 | Aspen | 3.0 | 4.1% | ||
7 | Hospira | 2.6 | 3.6% | ||
8 | Sanofi | 2.4 | 3.2% | ||
9 | Fresenius Kabi | 独 | 2.3 | 3.1% | |
10 | Lupin | インド | 2.0 | 2.7% | |
11 | Dr. Reddy's Laboratories | インド | 1.8 | 2.4% | |
12 | Apotex | カナダ | 1.7 | 2.3% | |
13 | Stada Arzneimittel | 独 | 1.6 | 2.2% | |
14 | Aurobindo | インド | 1.6 | 2.1% | |
15 | Cipla | インド | 1.4 | 1.9% | |
16 | Krka Group | スロベニア | 1.3 | 1.8% | |
17 | Valeant | 1.2 | 1.6% | ||
18 | Zydus Cadila | インド | 1.2 | 1.6% | |
19 | Par Pharmaceutical | 1.2 | 1.6% | ||
20 | 日医工 | 1.2 | 1.6% |
日医工によると、日本の2014年のジェネリック市場は1.2兆円で、シェアは下記の通り。
1 | 日医工 |
12.9% |
2 |
沢井製薬 |
12.8% |
3 |
東和薬品 |
7.5% |
4 |
5.0% |
|
5 |
2.9% |
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