Xerox、HPに買収提案

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Xeroxは米パソコン大手HP Inc. に対して買収提案を行った。現金と株式交換の組み合わせによる買収で、買収額は330億ドルとされる。

HP Inc.
は11月6日、協議が進行中と発表した。HPは今後数日、買収案を検討し、回答する見通し。

We have had conversations with Xerox Holdings Corporation from time to time about a potential business combination. We have considered, among other things, what would be required to merit a transaction. Most recently, we received a proposal transmitted yesterday (2019/11/5).
We have a record of taking action if there is a better path forward and will continue to act with deliberation, discipline and an eye towards what is in the best interest of all our shareholders.

Xeroxは11月8日、保有する富士ゼロックスの株式(25%)と、富士フィルムとのJVでレーザープリンターや消耗品のOEM販売とサポートを行う Xerox International Partners の持分(51%) を富士フイルムホールディングスに売却する手続きが完了したと発表した。

Xeroxは総額23億ドルを受け取る。このうち、5億5000万ドルを負債の返済にまわし、残りは株主還元とM&Aに充てるとしていた。

同社は11月7日、HPに買収提案したことを認め、「我々の業界は再編が遅れていたため、最初に動く企業には明確な利点がある」とコメントした。

シティグループから買収のための資金調達の了解を得ていると報道されている。



Hewlett-Packard Company は、コンピュータやプリンターなどコンピュータ関連製品の開発・製造・販売・サポートを行う企業であった。

2011年時点では、売上高が世界最大のIT機器メーカーで、パソコン、サーバ、プリンターのすべてで世界トップシェアを持っていた。

2014年10月6日、PC・プリンタ部門と企業向け部門が分割されることが発表された。収益が伸び悩んでいる個人向けパソコン事業を切り離すという考えであった。

HP Inc.:パーソナルコンピュータおよびプリンターなどのハードウェアの製造・開発
Hewlett Packard Enterprise:
企業向けサーバ・ネットワーク・ストレージの製造・開発

2015年11月1日に会社分割が完了した。

Xeroxが買収提案をしたのはHP Inc.である。

Xeroxは6月4日、HP Inc. との間でプリンターやトナーの調達で相互契約を結んだと発表した。
HPから家庭用や業務用の低価格機種のプリンターを調達する一方、HPに印刷用トナーを供給する。高機能機種は富士ゼロックスからの調達を続ける。

Xeroxの時価総額が80億ドルをわずかに超える程度なのに対し、HPは290億ドルとそれよりはるかに大きい。

HP Inc. とXeroxの業績は下記の通り。(単位:百万ドル)

HP Inc.

2017 2018
売上高
 Personal Systemes
  Notebooks 19,782 22,547
  Desktops 10,298 11,567
  Others 3,241 3,547
  小 計 33,321 37,661
 Printing
  Supplies 12,524 13,575
  Commercial Hardware 3,792 4,674
  Consumer Hardware 2,412 2,556
  小 計 18,728 20,805
 
合 計 52,056 58,472
営業損益
 Personal Systems 1,210 1,411
 Printing 3,146 3,323
 Others -837 -670
 合 計 3,519 4,064
Net Earnings 2,526 5,327

Xerox

2017 2018
売上高
 Equipment 2,295 2,200
 Post sales revenue 7,970 7,630
 合 計 10,265 9,830
株主帰属 Net income 195 361





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